化妆品产业链层层加价瓜分千亿市场 本土品牌亟需发力追赶
我国化妆品行业近年来取得了快速地发展，2018年行业零售总额已达2619亿元，同时市场需求远未饱和，市场还有巨大增长空间。通过解析其产业链，前瞻发现，化妆品产业链层层加价，代工厂、供应商、品牌方、渠道商共同瓜分千亿市场。其中，品牌方占据主导地位，而我国本土品牌目前落后于人，还需发力追赶。
2019年4月全国化妆品零售额累计超960亿
据国家统计局数据显示，2019年4月，全国社会消费品零售总额30586亿元，同比名义增长7.2%(扣除价格因素实际增长5.1%，以下除特殊说明外均为名义增长)。其中，限额以上单位消费品零售额11120亿元，增长2.0%。2019年1-4月，社会消费品零售总额128376亿元，同比增长8.0%。其中，限额以上单位消费品零售额46212亿元，增长3.5%。
从化妆品零售情况来看：据前瞻产业研究院发布的《中国化妆品行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2018年全年全国化妆品零售额达到了2619亿元，同比增加9.6%，高于同期社会消费品零售总额增速0.6个百分点。究其原因，一方面，我国化妆品行业经历了由无到有的增长过程，国内本土品牌进入复苏阶段;另一方面，伴随着消费升级，消费意识苏醒，消费群体扩张，化妆品行业逐渐从低端市场转向高端市场。量价齐升持续推升化妆品行业景气度。
不过，相比发达国家，我国化妆品市场需求远未达到饱和状态。根据Euromonitor数据，2017年国内人均化妆品支出仅为181元，远不及日本(1196元)。对标接近饱和的日本市场，国内的化妆品市场有望发展到万亿以上的体量。
截止至2019年4月全国化妆品零售额为210亿元，同比增长6.7%，增速放缓。累计方面，2019年1-4月全国化妆品零售额达到962亿元，与去年同期相比增长10.0%，高于同期社会消费品零售总额增速2个百分点。
2012-2019年前4月全国化妆品零售额统计情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
化妆品行业产业链分析：各环节层层加价，共同瓜分千亿市场
从行业产业链来看，化妆品产业可拆解为原料设备供应与生产端、品牌端、代理端及渠道端四个环节。其中，原料端和生产端为行业上游，包括原材料行业、包装行业和代工厂等;
品牌端和代理端构成行业中游，其中品牌端毛利率高达60%-70%，是附加值最高的环节，掌握着核心的定价权;
渠道端和终端消费者构成了下游商品流通市场，包括线上电商品台和线下百货商场、品牌店等，在此环节，毛利率可达40%-50%。各环节层层加价，共同瓜分化妆品千亿消费市场。
1、产业链上游分析：美国供应商在第一梯队，国内原料商依赖度高
从前文产业链中可以看出，原料商和代工厂处于化妆品产业上游，毛利率一般在30%以下，净利率为5%-10%，为产业链中弱势群体。
而这其中，又划分出了层层梯度。美欧原料商站在第一梯度，代表供应商有Ashland(亚什兰)、Lubrizol(路博润)、BASF(巴斯夫)等。他们掌握着相对先进的工艺技术和生产水平。
而我国原料供应商目前处于第三梯队，代表企业有蓝星、丽臣、华熙等，他们对国外生产商的依赖度较高在技术研发能力、测试检验系统及化妆品产业认知能力等方面的落后，导致国内原料商的生产水平整体落后于国际，并后向制约着国内品牌商的研发能力。
我国化妆品市场原材料供应商梯队分析情况
资料来源：前瞻产业研究院整理
2、产业链中游分析：本土品牌还需发力，营销与研发双轮驱动
在化妆品产业链中，品牌端占据主导地位，品牌商和渠道商是重要的提价环节。数据显示，品牌端毛利率普遍在60%-70%，净利率为5-10%，是整个化妆品产业链上利润最高的环节。而高利润则来自于品牌溢价，又进一步影响了品牌定位和品牌形象。
目前全球市场上，高端化妆品品牌甚至中高端化妆品品牌几乎被欧美国际大牌垄断，品牌溢价能力强，产品附加值高，在市场占据主导地位。而我国化妆品品牌品牌溢价能力不足，产品大多靠着“高性价比”的优势在低端市场上竞争，产品定价大多数在100-200元之间，有些甚至在百元以下。
国际与国内化妆品品牌定位分析情况
资料来源：前瞻产业研究院整理
一方面，本土品牌错过了20世纪初的发展黄金期，我国化妆品市场份额被外资品牌抢占;另一方面，本土品牌在产品研发和营销投入上落后于国际品牌。因此，本土品牌想要崛起，提高竞争力，还要从重视研发投入提升产品力和把握消费趋势，寻找弯道超车的机会两方面入手。
3、产业链下游分析：新兴渠道崛起，线上、线下渠道模式多元化
化妆品行业下游商品流通渠道由线上和线下两方面构成。近年来，随着我国电商行业趋于稳定，线上渠道模式逐渐多元化，化妆品线上渠道包括垂直电商平台、社交电商平台、综合B2C平台和部分新兴渠道等。其中，新兴渠道如拼多多、小红书等平台，凭借着低价拼团或社交裂变的方式，吸引了众多消费者，成为增量增流利器，销售额快速增长。
而在线下渠道，传统百货商店陷入着客流下滑、成本增加的窘境;专营店则面临着房租高昂，效率低下的挑战。此时，以单品牌店为代表的全品类一站式、体验式业态逐渐引领化妆品线下渠道的新风潮。
与传统门店相比，新兴单品牌店装修良好，品牌风格特点更鲜明，加深了品牌店在消费者中的印象。同时，面服务体验优于百货商超，打造更加个性化的服务体验。另一方面，作为独立门店，单品牌店可开设护理专区，增强客户粘性和产品连带率。最后，自建单品牌店的方式，可以有效缩短供应链条，提高效率，节省成本，增大利润空间。 |
